基于FIGARCH-EVT模型的上海燃料油期货市场风险度量实证研究

摘要：

金融序列常伴随着“尖峰厚尾”现象,序列正态分布假设不成立,且很难避免极端情况发生.此外,根据数据特征我们发现上海燃料油期货市场存在长期记忆性.因此,本文将上海燃料油期货日对数收益率序列作为研究对象,运用FIGARCH模型过滤出近似独立同分布的残差序列,并采取规范方法来进行风险价值计算.实证结果表明本文选取的模型有效,能很好地规避风险.这可为金融市场参与者提供一种规避风险的工具,以便更好地辨识和预防损失的发生.

关键词：燃料油期货市场、FIGARCH模型、极值理论模型、风险价值

所属期刊栏目：40

分类号：F830.9;F724;F224.0

资助基金：国家统计局科研资助项目2019LY21

在线出版日期：2021-05-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：121-128