信息传播效率、投资者关注与动量效应研究

摘要：

近年来,大量研究探讨了股票投资者的决策行为,但是从信息传播效率角度展开的研究尚不充分.文章在HS模型的基础上,以2010-2019年中国A股沪深300指数300支成份股为研究样本,从信息传播效率的角度采用格兰杰检验与相关性分析等方法分析投资者决策行为.分析结果表明:信息传播效率对投资者关注度有一定影响,二者具有相关性;信息传播效率与股价波动幅度、股价波动频率正相关;投资者关注度越高,关注度与股价动量之间的因果关系越强.

关键词：信息传播效率、投资者关注、动量效应

所属期刊栏目：30

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2022-08-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：37-44