基于sup ADF与GSADF模型的股市泡沫研究

摘要：

本文检验美国股市和我国股市的波动是否存在投机性泡沫,并探讨了泡沫产生的原因.运用Phillips et al.(2011,2012)提出的sup ADF及其扩展方法对美国标准普尔500指数从1999年1月到2015年2月的月度数据及上证综合指数1999年1月到2014年12月的月度数据进行检验,这种方法不仅仅是对周期性爆炸泡沫检验具有较高的"势",而且可以实时地得出泡沫产生和破灭时点的一致估计.

关键词：泡沫、sup ADF、GSADF、泡沫检验

所属期刊栏目：24

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2016-05-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：61-66