基于SV-AJD模型参数的Malmquist DEA投资组合动态效率评价方法

摘要：

主要构建了基于SV-AJD模型参数的Malmquist DEA投资组合动态效率评价方法.模型纳入了传统DEA模型未考虑的单位净值相关指标和非单位净值相关指标,并使用本征向量法对5个输入指标和5个输出指标进行加权,综合为单个输入和单个输出指标,克服模型的多维失真.实证过程中,分别对13个类别共172只基金在牛市和熊市情景下的长期稳定收益能力、长期风险控制能力、稀有事件收益能力、稀有事件风险控制能力和DEA效率指标进行比对,分析投资组合特征.最后对市场由牛转熊的过程中,进行Malmquist动态效率指标测算.

关键词：Malmquist DEA、SV-AJD模型、DEA效率、Malmquist动态效率、隐变量MCMC

所属期刊栏目：52

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家自然科学基金;中国科学院青年创新促进会项目;北京共建项目

在线出版日期：2022-04-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共18页

页码：222-239