信用利差期权定价模型选择研究

摘要：

遵循衍生品定价的思路,分别采用均值回复过程、平方根扩散过程、带跳的均值回复过程来刻画信用利差的动态变化,进而构建了三类信用利差期权定价模型.分别选取解析解方法、傅里叶变换法和蒙特卡洛模拟法等方法来进行信用利差期权定价仿真,并对不同模型的定价效果进行实证比较分析.结果表明:不同信用利差期权定价模型之间存在着较大差异,其到期日和执行价格对信用利差期权价格的影响规律不同.

关键词：信用利差期权、信用利差动态模型、期权定价、傅里叶变换法、蒙特卡洛模拟

所属期刊栏目：52

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金

在线出版日期：2022-04-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：70-80