基于风险平价的大类资产配置研究

摘要：

基于风险平价的投资组合管理,其核心思想是实现投资组合中各类资产的风险贡献率相同.本文分析了风险平价的理论模型,并建立了简化形式风险平价和启发式风险平价模型.将理论形式、简化形式及启发式风险平价应用于全球大类资产配置,研究结果表明,简化形式风险平价表现与理论形式风险平价相近,启发式风险平价表现与马科维茨投资组合相近,增加1.4倍债券杠杆的启发式风险平价有最高的累计收益率及夏普比率.

关键词：风险平价、风险贡献率、资产配置、马科维茨投资组合

所属期刊栏目：50

在线出版日期：2021-02-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：9-19