我国棉花价格波动特征研究——基于ARCH类模型和H-P滤波法

摘要：

我国是全球第二大棉花生产国,分析棉花价格波动的特征对全面评估棉花价格风险及棉花产业的发展至关重要.研究选取2004年-2018年我国棉花价格月度数据,利用ARCH类模型和H-P滤波法分析了我国棉花价格的波动特征.结果表明,我国棉花价格具有显著的波动集聚性和“杠杆效应”,但是并不具有“高风险、高回报”的特征;棉花价格波动具有周期性,样本区间大致可分为5个完整的周期.最后为了控制我国棉花的市场风险,提出了相关政策启示.

关键词：棉花、价格波动、ARCH类模型、H-P滤波法

所属期刊栏目：50

在线出版日期：2020-07-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：100-108