随机利率与双指数跳跃扩散模型下几何平均水平重置期权定价

摘要：

在资产收益率满足双指数跳跃扩散模型条件下,用Vasicek随机利率模型刻画市场利率的变动,并充分考虑市场利率对资产收益率的影响,研究了具有几何平均特征的水平重置期权定价问题.通过应用测度变换和多维Fourier逆变换方法,给出了此类重置期权定价的解析公式.最后,通过数值实例分析了模型参数对期权价格的影响.结果表明,上跳概率、跳跃频率和利率的长期平均水平对期权价格有正向影响,上跳和下跳幅度对期权价格有反向影响,而利率的均值回复速率对期权价格的影响会因为利率与资产收益率间的相关系数的影响而呈现出复杂性.

关键词：随机利率、几何平均、水平重置期权、跳扩散模型、Fourier逆变换

所属期刊栏目：50

资助基金：国家自然科学基金;浙江省教育厅科研项目;上海财经大学浙江学院发展基金

在线出版日期：2020-07-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：21-32