基于L1/2正则化Logistic回归的上市公司财务危机预警模型

摘要：

针对财务危机预警模型指标存在信息冗余及Logistic回归模型预测精度有待提高的不足,利用L1/2范数惩罚技术优化Logistic回归模型,构建基于L1/2正则化Logistic回归的上市公司财务危机预警新模型.通过以沪深股市制造业股票交易得到特别处理(Special Treatment,ST)公司和非ST公司为研究对象,对比研究传统Logistic回归和L1正则化Logistic回归模型的预测结果,实证研究表明:通过L1/2正则化的Logistic回归模型不仅可以实现参数估计和变量选择,而且具有更高的预测精度和泛化能力.研究体现了新模型对预警问题的合理性和优越性,为上市公司财务危机预警后续研究提供一定的借鉴.

关键词：L1/2范数惩罚技术、Logistic回归模型、上市公司、财务危机预警

所属期刊栏目：48

在线出版日期：2018-12-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：80-89