基于CvaR的融入期权的投资组合模型

摘要：

把期权作为一种投资对象融入到投资组合中,而不仅仅是作为风险对冲工具.用条件风险价值(CVaR)刻画组合风险,并求出最小化风险下的最优鲁棒投资组合策略.最后通过数值算例证明了模型的有效性,并得到融入期权后有效地提高了组合的收益,特别是当标的资产出现大的波动时,期权在组合中的表现更突出.

关键词：投资组合、期权、CVaR

所属期刊栏目：44

分类号：F83;O22

资助基金：湖南省教育厅资助科研项目12C0749

在线出版日期：2014-03-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：11-14