10.3969/j.issn.1000-0984.2012.04.008
基于SV模型的国际现货贵金属市场收益波动的杠杆效应分析
针对国际现货贵金属市场收益波动中是否存在杠杆效应的问题,选取2008年至今的黄金、白银市场数据进行分析,运用具有杠杆效应的SV模型对其收益波动建模,并采取MCMC法-Gibbs法进行参数估计.结果表明:与股票市场的研究结论不同,国际现货黄金、白银市场在整个观察期内几乎不存在杠杆效应;但其震荡期内存在较弱的杠杆效应.
SV模型、国际现货贵金属市场、杠杆效应、MCMC方法
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F83;F22
2012-05-22(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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