基于双参数Copula沪港股市的相关性分析
通过双参数Copula分析上证指数和恒生指数的尾部相关性,并与单参数Copula及混合Copula进行比较分析,参数估计使用半参数估计法,结果表明:与单参数Clayton Copula、Gumbel-Hougaard Copula以及由两者组成的混合Copula相比,双参数BBI Copula对数据具有更好的拟合效果;且通过分析发现两股市的上尾相关性大于下尾相关性.
双参数Copula、半参数估计法、尾部相关性
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F83;O21
中国科学院知识创新工程重要方向项目KJXC3-SYW-S02
2012-01-15(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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