基于双参数Copula沪港股市的相关性分析

摘要：

通过双参数Copula分析上证指数和恒生指数的尾部相关性,并与单参数Copula及混合Copula进行比较分析,参数估计使用半参数估计法,结果表明:与单参数Clayton Copula、Gumbel-Hougaard Copula以及由两者组成的混合Copula相比,双参数BBI Copula对数据具有更好的拟合效果；且通过分析发现两股市的上尾相关性大于下尾相关性.

关键词：双参数Copula、半参数估计法、尾部相关性

所属期刊栏目：41

分类号：F83;O21

资助基金：中国科学院知识创新工程重要方向项目KJXC3-SYW-S02

在线出版日期：2012-01-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：1-7