基于藤Copula的多资产交换期权模拟定价

摘要：

传统的多维Copula是用单个参数来度量多变量之间的相依关系,这限制了该类Copula在描述多变量之间相依结构.为了解决这一问题,提出了一种使用藤构造三维Copula的算法,用蒙特卡罗方法分别模拟传统的单参数三维Copula和藤构造的三维Copula,并给三资产的交换期权定价,发现藤构造的Copula在定价上与单参数多维Copula存在明显的差别,使用藤构造的Copula在描述相依结构时有较大弹性.

关键词：藤Copula、交换期权、蒙特卡罗模拟

所属期刊栏目：41

分类号：F83;O24

资助基金：国家自然科学基金70861003,71071057,70825005;教育部人文社会科学一般项目09YJA790092,10YJA790200;江西省教育厅科技计划项目GJJ10427;江西省教育厅教改项目JXJG-09-3-20091004

在线出版日期：2011-09-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：1-10