沪深300指数与沪深股市尾部相关性分析
根据沪深股市非线性的特征,利用:Kendall秩相关系数与Copula函数之间的关系,对Copula函数的参数进行估计.选择Gumbel Copula、Clayton Copula和Frank Copula来度量上证综指、深证综指和沪深300指数之间的尾部相关性.实证结果分析,Clayton Copula函数能较好的度量出三个指数之间具有较强的下尾相关性,且进行量化后的相关性能够较好刻画股票市场的变化.
Copula函数、kendall秩、相关系数、尾部相关系数
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F83;O21
海市重点学科建设项目S30501
2011-05-16(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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