风险资产市场组合的概率分布和均值估计

摘要：

探讨CAPM中风险资产市场组合的概率分布和均值估计问题.在股票价格行为模型用维纳过程(又称布朗运动)表述的前提下,证明了CAPM中的市场组合服从加法逻辑正态分布的结论,进而给出了市场组合均值的3种估计.以此为基础进行CAPM的实证检验,才具有理论上的严密性.

关键词：资本资产定价模型(CAPM)、市场组合

所属期刊栏目：40

分类号：V27;TP2

资助基金：教育部人文社会科学规划基金项目07JA790096;福建省社会科学规划项目2007B065

在线出版日期：2011-05-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：23-31