10.3969/j.issn.1000-0984.2006.12.009
存在系统风险的投资组合选择研究
多风险资产会受到波动和跳跃风险作用,它们往往具有高度相关性,形成系统风险,因此由投资组合多样化所带来的收益相应会受到影响.这篇文章考察了存在系统风险的投资组合选择问题,假定投资期无限且有中间消费,利用双跳跃模型给出最优资产组合权重近似解析解,由解的表达式可以清楚的看出系统风险对投资策略的影响情况.为了避免风险资产空头寸以及杠杆头寸对投资者的影响,这里对组合权重做了一定限制.通过与经典连续时间投资组合选择模型的比较,系统风险的影响进而可以由财富补偿来表达.
投资组合选择、系统风险、双跳跃模型
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F8(财政、金融)
2007-04-02(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共6页
55-60