中国股市大公司股票与小公司股票收益关系的实证研究

摘要：

对中国股市的大公司股票与小公司股票的价格与收益关系进行了实证研究,结果表明大公司股票与小公司股票的收益无论在牛市阶段还是熊市阶段都存在较高的相关性;熊市阶段大公司股票收益的自相关程度最高,存在一定趋势性.大公司股票与小公司股票的价格序列是单位根的,但不是协整的,二者的收益序列是稳定的,在牛市阶段和熊市阶段大公司股票与小公司股票收益之间存在双向的领先-滞后后关系.

关键词：领先-滞后关系、差别信息假说、大公司股票、小公司股票

所属期刊栏目：36

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：辽宁省教育厅资助项目05W174

在线出版日期：2007-01-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：70-76