10.3969/j.issn.1000-0984.2004.09.011
中国股票市场波动非对称性特征研究
利用三种GARCH-M模型实证分析了中国股票市场不同发展阶段波动的非对称性特征.结果发现,中国股票市场存在显著的波动非对称性,并且在不同阶段呈现不同特点.对三种模型进行比较的结果显示,EGARCH-M模型是描述中国股市波动非对称性特征的最优模型.
中国股票市场、波动非对称性、GARCH-M模型
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F8(财政、金融)
国家自然科学基金70271006;国家自然科学基金70271071;河北省教育厅社会科学基金S03206
2004-12-16(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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