货币政策冲击、银行系统性风险与债权激励机制

摘要：

基于异方差识别法和CoVaR方法,以中国上市银行季度数据为样本,实证研究了货币政策冲击对银行系统性风险的影响,并检验了债权激励机制对二者关系的调节效应.研究发现,宽松的货币政策冲击会提高银行系统性风险.进一步地,债权激励机制能够有效减弱货币政策冲击对银行系统性风险的作用,其调节效应主要通过提高银行的净盈利能力和降低银行的道德风险来实现.

关键词：银行系统性风险、货币政策冲击、债权激励、中介调节效应、宏观审慎监管

所属期刊栏目：41

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究青年基金项目19YJC790034;国家留学基金委项目留金发[2018]3101

在线出版日期：2019-10-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：44-56