长寿风险对保险公司年金产品定价的影响——基于区块Bootstrap方法的实证分析

摘要：

目前我国保险公司开发的年金产品仍采用固定死亡率精算假设进行定价,没有考虑未来参保人群的系统性死亡率改善引发的聚合长寿风险对年金产品定价的影响.本文结合中国1994～2012年单龄组、五龄组男性和女性死亡数据,提出了基于重叠区块Boo tstrap再抽样的死亡率预测方法,分别在时期和出生队列方式下模拟预测了未来50年定期年金精算现值随机变量的分布,得出固定利率下长寿风险对年金价格上涨的影响显著且男性聚合长寿风险更显著,并通过利率敏感性测试得出利率上升能对冲长寿风险的影响.

关键词：长寿风险、生存年金、区块Bootstrap方法、死亡率预测、精算现值

所属期刊栏目：37

分类号：F842(保险)

资助基金：国家自然科学基金青年项目71401041;教育部人文社会科学研究青年基金项目14YJCZH025;中国博士后科学基金“动态死亡率建模与长寿风险量化研究”2014M550206;中国保险学会研究课题“费率市场化环境下保险产品精算定价及监管机制研究”IICKT2014-N-1-07

在线出版日期：2015-10-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：21-30