整体实施永久经理期权的定价问题

摘要：

在不完备市场情形下研究了整体实施永久经理期权的定价问题.首先,基于经理人的财富效用最大化法建立一个整体实施下永久经理期权定价的最优停时问题,给出相应的值函数;然后,基于效用无差别价格的定义,推导其与值函数之间的关系;最后,利用效用无差别价格与值函数的关系推导效用无差别价格的性质,包括单调性、上凸性、特殊效用函数下的线性性以及与标准的永久美式看涨期权价格的关系.借此希望相关结果能够为公司核算其发行经理期权的成本提供一定的参考价值.

关键词：整体实施;效用函数;经理期权;效用无差别价格;性质

所属期刊栏目：42

分类号：O211.6;F830.9(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金项目;福建省自然科学基金项目;教育部产学合作协同育人项目;莆田市科技计划项目

在线出版日期：2021-11-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：52-56