一类多元部分线性GARCH-M模型研究

摘要：

本文将半参数GARCH-M模型推广到多元情形,研究了一类多元部分线性GARCH-M模型.基于截面似然的方法,文章给出了模型参数和未知函数的估计.模拟结果显示,估计的表现良好.基于上证综合指数和香港恒生指数收益数据的实证研究结果也说明,模型在预测方面有一定的优越性,这表示我们考虑的模型在实际中有潜在的应用价值.

关键词：GARCH-M模型、部分线性回归、风险收益关系

所属期刊栏目：37

分类号：O212(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金11401123,11571148;广东省普通高校创新团队建设项目2015KCXTD014

在线出版日期：2018-12-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：843-849