美式障碍期权定价的总体最小二乘拟蒙特卡罗模拟方法

摘要：

障碍期权的价格依赖于其标的资产的价格路径,实际市场中标的资产的价格变化存在跳跃现象.本文在跳跃扩散模型下使用总体最小二乘拟蒙特卡罗方法(TLSFM)对美式障碍期权定价问题进行了研究.TLSFM使用随机化的Faure序列并结合总体最小二乘回归方法,改进了Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡罗模拟方法(LSM).通过基于TLSFM与LSM和改进的三叉树方法的美式障碍期权定价结果的比较分析,说明了基于TLSFM的美式障碍期权定价具有结果稳定,时效性更强的优势.

关键词：障碍期权、Faure序列、最小二乘估计、跳跃扩散

所属期刊栏目：32

分类号：O212(概率论与数理统计)

资助基金：杰出青年基金项目70825005;教育部人文社会科学研究规划基金资助项目07JA630048

在线出版日期：2013-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：923-930