资本约束对商业银行风险偏好的影响——来自中部某省份若干家商业银行的实证检验
本文以滞后一期的自回归模型为基础,综合运用统计描述、单位根检验、协整检验等技术,针对2002年至2006年中部某省份若干家商业银行的数据,实证检验了资本约束政策的实施对商业银行风险偏好的影响。结论显示:资本约束对商业银行的风险行为选择的影响巨大,但是资本软约束会强烈抵消资本约束带来的正效应;中小型银行比大型银行更具有政策的敏感度,中国的商业银行体系应当进一步进行深入的市场经济改革。本文的创新在于:建立了一个信贷行为偏好指数来刻画商业银行的风险偏好,并把资本约束的实施与资本约束的软化引入计量模型,分别进行了总量检验与分类检验,从而得到了有中国特色的分析结论与政策建议。
资本充足性约束、商业银行、风险偏好、实证检验
31
O212;F832(概率论与数理统计)
国家自然科学基金70573079;武汉人学大学人文社科基金20110202
2012-12-21(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共9页
1125-1133