对数收益率的偏斜Logistic分布与VaR估计

摘要：

本文通过直方图和Q-Q图的直观方法展示了上证指数和深证指数的对数收益率具有尖峰厚尾和偏斜的分布特征,利用Shapirro-Wilk正态性检验和Kolmogorov-Smirnov检验等方法检验了对数收益率的分布与正态分布有显著性差异,并以较大的概率水平接受了对数收益率服从偏斜Logistic分布,同时给出了基于偏斜Logistic分布的VaR风险量的估计,结果显示上证指数的风险小于深证指数的风险.

关键词：对数收益率、偏斜Logistic分布、尖峰厚尾、非对称、风险量

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分类号：F830.91;F224.9;O212(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金11061007;广西自然科学基金2011GXNSFA018133

在线出版日期：2011-09-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：548-553