基于M-H抽样的贝叶斯非对称厚尾GARCH模型研究

摘要：

针对非对称厚尾GARCH模型参数的预选分布很难确定的问题.对模型参数空间进行数据扩张,把模型中的厚尾残差分布表示成正态分布和逆伽玛分布的混合分布,然后通过对参数的后验条件分布进行变换获得参数的预选分布,从而利用M-H抽样实现了非对称厚尾GARCH模型的贝叶斯分析.中国原油收益率波动的实证研究发现中国原油收益率的波动具有高峰厚尾性但不存在"杠杆效应",样本内的预测评价发现基于M-H抽样的贝叶斯方法优于极大似然方法,说明了M-H抽样方案设计的有效性.

关键词：贝叶斯分析、GARCH模型、仿真、预测评价

所属期刊栏目：30

分类号：O212.8(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金项目70771038;71031004;教育部留学回国人员科研启动基金项目教外司留[2010]609;教育部长江学者和创新团队发展计划项目IRT0916

在线出版日期：2011-09-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：431-439