从管理风险的角度看金融风险度量

摘要：

本文得出了连续时间下均值-VaR模型的最优投资策略.在这个最优解的基础上,我们比较说明了概率和分位数作为风险度量方法在管理风险中发挥的作用.我们的分析结果表明:从管理风险的角度出发控制损失发生的概率要比控制损失的水平更为有意义;并且选择的VaR置信度水平越高,监管的效果会越好.

关键词：风险度量、风险管理、VaR、破产概率

所属期刊栏目：29

分类号：F8;O212

资助基金：上海市浦江人才计划;国家自然科学基金70518001;国家杰出青年科学基金70825002

在线出版日期：2010-09-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：736-742