协方差矩阵退化情形均值-CVaR模型的有效边界

摘要：

本文利用CVaR方法代替方差或GVaR来度量风险,建立了均值-CVaR模型,首先利用等CVaR线的方法研究了包含无风险资产的均值-CVaR模型的有效边界,然后在无套利假设下研究了当风险资产的协方差矩阵是奇异时的均值-CVaR模型,并得到了正态情形下模型的有效边界及其解析表达式.

关键词：CVaR、均值-CVaR模型、等CVaR线、有效边界、奇异的、极大线性无关组

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分类号：F830.59;F224(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70471018;70518001;全国高等学校优秀博士学位论文作者专项基金200267;教育部跨世纪优秀人才培养计划NCET-04-0798;广东外语外贸大学项目GW2006-TB-002;GW2006-Q-021

在线出版日期：2008-05-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：111-117