基于收益率修正分布的VaR估计

摘要：

本文针对正态分布在拟合厚尾分布上的不足提出了两种修正方法--参数修正方法和非参数修正方法,经过实证分析我们发现经过修正的分布能更好地拟合厚尾分布,相应的VaR值的预测效果也更好,其中非参数修正得到的VaR预测效果最佳.

关键词：非参数方法、均值回归、厚尾分布、在险价值VaR、事后检验

所属期刊栏目：26

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金10471135;高等学校博士学科点专项科研项目;中国科学院和中国科技大学创新基金

在线出版日期：2007-12-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：867-874