股本规模、涨跌幅限制与触限频率的实证研究

摘要：

本文运用广义矩估计(GMM)方法,对沪深上市公司价格触限频率与股本规模之间的关系进行回归分析.结果表明:流通股本规模越小的公司,其价格触限频率更高,而中小企业板股票的价格触限频率高于主板股票近两个百分点.研究说明中小企业板的涨跌停幅度应大于主板幅度,以更好地体现价格限制制度的作用.

关键词：涨跌幅限制、价格触限频率、股本规模、中小企业板

所属期刊栏目：26

分类号：O212(概率论与数理统计)

资助基金：湖南省社会科学基金05JD18

在线出版日期：2007-09-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：697-703