GARCH(1,1)模型及其在汇率条件波动预测中的应用

摘要：

检验人民币/日元汇率与波动的时间序列特征,证实存在简单单位根过程及条件异方差性.计算表明,其汇率变化率的ARMA及ARMA/GARCH组合模型的建模不成立,GARCH、EGARCH、 IGARCH模型的建模效果接近,且GARCH(1,1)拟合效果最好.GARCH(1,1)模型的跨度为一年的样本外条件异方差预测,显示出该年末汇率的震荡,与实际情况一致.GARCH(1,1)是汇率数据建娱的首选模型.

关键词：汇率、波动、GARCH(1,1)、模型

所属期刊栏目：26

分类号：O212(概率论与数理统计)

在线出版日期：2007-09-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：615-620