沪深股市收益的相关性

摘要：

以概率作为相关度量指标,分整体相关性和尾部相关性对沪深两市收益进行考察.整体相关性采用概率方法中的变化协调形成的相关性作为度量,结果表明沪深两市收益在整体上具有一定的正相关性.对于尾部相关性,先用t分布分别拟事两市收益底分布,然后用蒙特卡洛模拟确定尾部的最优门限,进而求得尾部相关性,结果显示当市场剧烈波动时两市收益具有正的相关性,且比整体相关性强,尤其在暴跌的时候,两市具有很强的正相关性.

关键词：收益、整体相关性、尾部相关性、t-分布、蒙特卡洛模拟

所属期刊栏目：25

分类号：O212(概率论与数理统计)

在线出版日期：2006-03-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：78-83