开放式基金巨额赎回情况下预留现金比例的确定方法

摘要：

巨额赎回是造成开放式基金流动性风险的主要原因.当发生"挤赎"现象时,就要求基金管理人要有足够的现金来满足投资者的赎回要求.本文就开放式基金的现金预留比例问题建立了模型,在赎回量服从GAMMA分布的情况下,得出不同概率条件下的最优现金预留比例,从而为基金管理人规避这种由巨额赎回引起的流动性风险提供了一种理论依据.

关键词：开放式基金、巨额赎回、预留现金比例、复合泊松分布、GAMMA分布

所属期刊栏目：24

分类号：O212;F830.91(概率论与数理统计)

资助基金：辽宁省自然科学基金002012

在线出版日期：2005-07-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：100-103