组合方法视角下复杂协整关系的非参数识别

摘要：

研究目标:构建对复杂协整关系进行非参数识别时有效、可操作的组合方法.研究方法:综合考虑核估计方法、窗宽选择以及协整检验三类关键因素,提出待分析的多种组合方法,通过蒙特卡洛模拟和中俄两国购买力平价理论在有限样本下对各组合方法的性质进行对比分析.研究发现:"局部线性核估计(LL)+交错验证窗宽选择(CV)+方差比检验"组合方法在识别真实协整关系时扭曲水平(Size)低,ADF检验在识别虚假协整关系时检验功效(Powver)高.研究创新:扩展了E-G协整检验步骤,以非参数组合方法的视角提取最优残差序列并对复杂协整关系进行有效验证.研究价值:利用组合方法为复杂协整关系的建模探索出一条可行之路并丰富其应用场景,也为中俄两国进一步推进经贸合作提供了理论依据.

关键词：协整关系、非参数方法、组合方法

所属期刊栏目：39

分类号：F830.92(金融、银行)

在线出版日期：2022-06-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共22页

页码：167-188