国际油价对中国新能源市场的传导效应研究
研究目标:探讨国际油价与中国新能源股票价格之间的波动溢出效应.研究方法:VAR模型和多元GARCH模型,包括BEKK模型、静态条件相关(CCC)模型和动态条件相关(DCC)模型.研究发现:国际油价对中国新能源股票价格存在单向的均值溢出效应,新能源股票价格对国际油价的变化比较敏感,而国际油价则基本不受中国新能源股票价格收益率变化的影响.研究创新:将以往研究中通常分别采用的VAR模型和多元GARCH模型相结合,运用于分析国际油价与新能源股票价格之间的溢出效应.研究价值:政府部门应通过征收能源税以及对企业进行补贴来支持中国新能源产业发展;市场投资者可利用本文计算出的波动率进行套期保值,降低价格波动的风险.
国际油价、新能源股票价格、溢出效应、多元GARCH模型
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F830.9(金融、银行)
国家自然科学基金;国家社会科学基金;浙江省杰出青年科学基金;重点研究基地重大项目;浙江省哲学社会科学基金
2018-05-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共16页
131-146
