混频Granger因果关系检验的功效和稳健性分析

摘要：

研究目标:分析混频Granger因果关系检验的功效及其稳健性.研究方法:以货币与产出间的因果关系为例,比较分析不同情形下,混频和同低频Granger因果关系检验功效的差异性和检验结果的稳健性.研究发现:货币与产出间的因果关系不是一成不变的,混频Granger因果关系检验的水平和功效随着不同层次的货币供给、模型滞后阶数、预测期长度,变量的多寡,以及样本量的大小和所处的经济阶段的变化而呈现异质性和非对称性.研究创新:将混频技术与Granger因果关系结合起来,从不同角度全面系统地检验了货币与产出的因果关系,并分析了该方法的稳健性.研究价值:进行货币政策调控时,须评估不同情形下货币政策的作用效果,选取恰当的时机,采用更加合理的调控手段和方法.

关键词：混频数据、Granger因果关系检验、货币政策、依时性加总

所属期刊栏目：34

分类号：F271(企业经济)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目;中国博士后科学基金;基本科研业务费项目

在线出版日期：2017-11-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共18页

页码：144-160,封3