中国股票市场国际联动性研究——基于网络分析方法

摘要：

本文选取2000～2015年全球40支股票指数日收盘价,通过建立收益率网络和DCC-MVGARCH模型波动率网络对中国股票市场国际联动性进行实证分析.研究表明,随着经济全球化的加深,全球股市收益率和波动率联动逐渐增强;全球金融危机和欧债危机期间,收益率联动网络具有小世界性;中国与全球股市长期处于割裂状态,但在全球金融危机期间与其他市场联系加强.在全球经济形势复杂多变的情况下,中国应针对性采取措施促进股市发展,以分享全球金融一体化利益.

关键词：复杂网络、DCC-MVGRACH、股市联动

所属期刊栏目：33

分类号：F831.5(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金14AGL016

在线出版日期：2016-08-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：113-127