基于蒙特卡洛模拟的金融资产价格跳跃非参数检验方法比较研究

摘要：

利用蒙特卡洛分析方法,对目前文献中八种不同跳跃检验方法的检验水平和检验功效进行综合比较分析,并特别关注跳跃类型、市场微观结构噪声、零日内收益、日内周期性波动模式等对各种检验方法的影响.同时,为了克服直接利用非参数统计量进行检验时,因为多重检验而高估跳跃发生的次数的难题,将FDR阈值理论扩展到全部跳跃检验八种方法中,采用FDR阈值理论对价格跳跃检验中错误检验问题进行研究,发现FDR阈值方法能一定程度上减少错误检验问题,将错误检验率控制在FDR值内.

关键词：跳跃、非参数检验、随机波动、蒙特卡洛、FDR阈值

所属期刊栏目：33

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;新世纪优秀人才支持计划

在线出版日期：2016-04-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：128-145,封3