一种估计DSGE模型脉冲响应函数的方法

摘要：

为了克服DSGE模型Bayesian分析方法的观测变量依赖性和避免状态空间模型表示的随机奇异性,在新凯恩斯DSGE模型的动态因子模型表示基础上,本文借助动态因子模型为DSGE模型的脉冲响应函数提供了一种估计途径.首先,本文讨论了这类特殊动态因子模型的识别性;其次,提出估计动态因子模型的二阶段估计方法,证明了估计量的一致性和渐近正态性;并且通过Monte Carlo模拟方法讨论了这种估计方法的有限样本性质.另外,实证分析发现,目前政府应持续实施诸如结构性减税、鼓励技术创新等促进技术进步的政策,积极规制市场垄断行为,以及引导行业发展促进消费偏好迁移的宏观调控政策,以刺激宏观经济持续稳定增长,平衡经济刺激政策对物价水平的影响.

关键词：新凯恩斯DSGE、脉冲响应函数、动态因子模型、二阶段估计

所属期刊栏目：33

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金;天津财经大学研究生科研项目

在线出版日期：2016-01-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：127-141