金融行业间的系统性金融风险溢出效应研究

摘要：

系统性金融风险的研究一直是理论界和实务界探讨的热点.本文构建静态及动态CoVaR模型,对我国金融行业间的系统性金融风险溢出效应,包括风险边际溢出效应及风险总溢出效应,进行实证分析.研究表明,金融行业间的系统性金融风险溢出效应具有正向性及非对称性;当金融风险加剧时,存在增强循环链和减弱循环链;从动态走势来看,在正常风险水平下,我国金融行业间的风险溢出效应与市场繁荣程度正相关,但在金融危机前期维持较高水平.

关键词：金融风险、溢出效应、CoVaR模型、审慎监管

所属期刊栏目：32

分类号：F832.59(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;四川省软科学研究计划;国家社会科学基金;中央高校基本科研业务费专项;中央高校基本科研业务费专项;四川省教育厅高等学校科研创新团队项目

在线出版日期：2015-10-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：89-100