新凯恩斯菲利普斯曲线的弱识别检验和稳健估计

摘要：

对基于GMM大样本统计量的检验和估计,弱识别会带来点估计不一致和置信区间规模不正确的问题.本文讨论了弱识别问题产生的原因、影响、检验和相关弱识别稳健统计量.用Cragg-Donald F统计量对NKPC重新进行了检验,发现的确存在弱识别问题,本文进而对NKPC的参数进行了弱识别稳健的估计,并且用CLR统计量构造了相应规模正确的置信区间.实证表明中国的通货膨胀具有明显的向前和向后行为,而向前行为从数量上来说要大于向后行为的影响,但是向后行为在数量上来说也是不可忽视的;子样本的检验表明通胀的向后行为有增强的趋势.

关键词：新凯恩斯菲利普斯曲线、一般矩估计、弱识别问题、CLR统计量

所属期刊栏目：31

分类号：F831(金融、银行)

在线出版日期：2014-09-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：147-160