STAR误差修正模型中协整关系检验的inf-t统计量

摘要：

在将误差修正过程设定为全局平稳的指数平滑转换函数的情形下,本文建立了一个新的检验统计量inf-t对非线性STAR误差修正模型中的协整关系进行检验；推导了inf-t统计量的渐近分布,并通过Monte Carlo模拟的方式给出了其渐近临界值.inf-t统计量取未识别参数空间上的下确界,有效避免了原假设下的未识别参数问题.Monte Carlo数值模拟研究的结果表明,inf-t统计量相对E-G两步法的tEG和Kapetanios等(2006)的tNLECM统计量具有更高的检验势.将inf-t统计量应用于对我国货币需求稳定性进行检验,发现我国狭义货币需求量长期稳定,短期存在指数平滑非线性机制转换特征.

关键词：指数平滑转换误差修正模型、协整、inf-t统计量、货币需求

所属期刊栏目：30

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家社科基金重点项目"技术进步偏向及其效应的统计测算与计量经济分析"13ATJ001

在线出版日期：2013-11-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共15页

页码：137-151