兼具截面相依性和重尾性面板单位根检验方法研究及应用
Block Bootstrap方法因其适用范围广和操作简单等优点成为面板单位根检验的理想工具之一.然而,由于要求误差项服从独立同分布的假设条件,该方法仍具有一定的局限性.为此,本文发展Wild Bootstrap方法来解决误差项可能具有截面相依性和重尾性等更一般情形下的面板单位根检验问题.Monte Carlo模拟结果表明,当重尾性存在时,Wild Bootstrap检验相对Block Bootstrap检验有更小的水平扭曲和更高的功效.最后对中国股票市场的有效性问题进行了实证检验,并得出其为弱式有效性的结论.
面板单位根、截面相依性、重尾性、分块自助法、温和的自助法
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F224.0(经济计算、经济数学方法)
国家自然科学基金项目11001238;教育博士点基金项目2010332612002;教育部人文社会科学重点研究基地重大项目13JJD910002;国家统计局重点项目2012LZ023;浙江省高校人文社科重点研究基地;教育部人文社会科学重点研究基地现代商贸研究中心项目12JDSM09YB
2013-10-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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