时变Copula模型的非参数推断

摘要：

运用Copula模型研究金融变量之间的相关结构，是近年来金融分析中的一个热点，如何估计Copula模型中的时变参数则是一个重点和难点问题。本文从非参数建模思想为切入点，提出经验分布函数一局部极大似然法（ECDF—LML）估计Copula函数中的时变参数，研究了Copula模型参数是否时变的统计假设检验问题。最后通过大量随机模拟研究验证了本文所提出的方法较DCC—MGARCH方法在刻画随机变量动态相关性方面更具优越性且很稳健。

关键词：时变Copula、动态相关、局部极大似然、广义伪似然比

所属期刊栏目：28

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目;重点学科建设项目

在线出版日期：2012-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：137-150