IV估计的最优工具变量选取方法

摘要：

IV估计的有限样本性质对工具变量的选取十分敏感，尤其是存在弱工具变量的情形。本文在Donald和Newey（2001）的基础上研究了常用的IV估计——2SLS的最优工具变量选取方法。首先通过对2SLS估计量进行Nagar分解，从理论上推导出估计量的近似MSE表达式；根据这一表达式，提出IV估计的最优工具变量选取准则，并证明选取准则的渐近有效性。模拟结果表明，本文提出的工具变量选取准则能够极大地改善2SLS估计量的有限样本表现。本研究为实证中面临的工具变量选择问题提供了理论依据。

关键词：IV估计、2SLS、最优工具变量、选取准则、MSE

所属期刊栏目：28

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：广东省自然科学基金;广东省研究生示范课程建设项目;教育部高等学校博士学科点专项科研基金

在线出版日期：2012-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：122-136