Nelson—Siegel久期配比免疫模型的改进与完善

摘要：

针对传统的Nelson—Siegel部分久期配比免疫模型在实际应用中存在的问题，本文在对我国国债收益率曲线变动特征研究的基础上，改进了Nelson—Siegel部分久期配比免疫模型，提出了基于利率预测信息进行动态调整的利率风险管理策略。本文的经验分析结果显示，与传统的Nelson—Siegel部分久期配比免疫模型相比，改进的Nelson—Siegel部分久期配比免疫模型具有更好的免疫效果。

关键词：久期、免疫策略、利率期限结构

分类号：F833.2(金融、银行)

在线出版日期：2011-09-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：133-147