指数平滑转换的协整回归模型检验及其实证分析

摘要：

在解释变量内生和误差序列相关的指数平滑转换协整回归模型中，研究协整关系属于线性协整还是指数平滑协整的Wald检验方法。在用泰勒展开替代指数函数得到的辅助回归模型中，应用超前和滞后方法解决误差序列的相关性和解释变量的内生性，得到Wald统计量的极限分布收敛于标准的x^2分布。模拟计算验证了Wald检验具有良好的有限样本性质。实证分析发现多种期货价格和现货价格之间具有非线性协整关系。

关键词：协整、平滑转换、Wald检验、模拟计算、期货价格

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2011-09-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：151-160,封3