空间动态面板模型拟极大似然估计的渐近效率改进

摘要：

Lee和Yu(2008)研究了一类同时带个体与时间固定效应的空间动态面板模型的拟极大似然估计量的大样本性质.本文说明当扰动项非正态时,拟极大似然估计量的渐近效率可以被进一步提高.为此,我们构造了一组合待定矩阵且形式一般的矩条件以用来包含对数似然函数一阶条件的特殊形式.从无冗余矩条件的角度,选取最优待定矩阵得到了最佳广义矩估计量.本文证明了当扰动项正态分布时,最佳广义矩估计量和拟极大似然估计量渐近等价;当扰动项非正态分布时,广义矩估计量具有比拟极大似然估计量更高的渐近效率.Monte Carlo实验结果与本文的理论预期一致.

关键词：空间面板模型、拟极大似然估计、广义矩估计、渐近效率

所属期刊栏目：26

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金70871083

在线出版日期：2009-06-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：145-157