基于STAR模型的中国实际汇率非线性态势预测

摘要：

汇率的趋势对于一国货币政策的制定和实施至关重要,因为实际汇率是度量一国竞争力的主要指标,所以对于处于经济转轨过程中的中国,刻画汇率的变动尤为关键.实际汇率除了对不同冲击产生反应,还取决于其所在经济发展的不同阶段,传统线性模型无法体现这一过程中经济变量的动态变化.本文采用平滑转移自回归模型对中国实际汇率进行分析和预测,检验结果表明,中国实际汇率走势是非线性的并体现了非对称性.基于此模型得出的汇率预测显示,2008年人民币还将继续升值,名义汇率年底预期将达到6.69,年升值幅度为9.1%,并主要依赖于中美两国物价指数变化的情况.

关键词：实际汇率、STAR、非线性、人民币升值

所属期刊栏目：25

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：吉林大学"985工程"经济分析与预测哲学社会科学创新基地项目2004;教育部人文社会科学重点研究基地重大项目05JJD790005;国家社会科学基金项目05NY100;国家自然科学基金项目70573040

在线出版日期：2008-07-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：3-11,40