10.3969/j.issn.1000-3894.2008.02.012
具有结构突变的CAPM的阶段异方差和自相关性的调整LM检验
由于金融市场是动荡不定的,资产定价模型CAPM往往会出现结构突变,异方差,序列相关,因此需要对CAPM的随机误差进行齐性检验.对于具有单个结构突变点的CAPM,本文得到了检验阶段异方差和自相关性的调整LM检验统计量.Monte Carlo模拟的结果显示,该调整LM检验统计量具有比普通LM检验统计量更好的检验功效.最后,我们用一个具体的实例论证了方法的有效性.
阶段异方差、自相关性、调整LM检验统计量、CAPM、结构突变
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F224.0(经济计算、经济数学方法)
2008-07-28(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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